她月薪3150，如何做到遗产2000万美元？

很多人对储蓄增值都有些不以为然，为了更具体展示时间对储蓄增值的影响，我们看看美国安娜沙伊贝女士的故事。在1943年退休前，她是美国税务局的查账员，年薪仅3150美元，默默无名。这位女士于1995年去世，而其遗产2000万美元则全数捐给美国纽约的叶史瓦大学。自此之后，这位女士的故事相当受人瞩目，美国《时代》杂志更在1995年将沙伊贝女士的故事刊登出来。

假如沙伊贝女士工作40年，以她每年仅有的3150美元年薪，即使无其他消费，全部储蓄起来，充其量也仅得16万美元，可以将积蓄变成2000万美元，的确不简单。然而，她的增值方法极简单，便是超长线持有股份。由于沙伊贝女士的职业关系，她察觉到当年那些极富有的美国人，皆长期持有股票，占资产组合的大部分，于是触发她仿效做“超长线”持有股票的信心。

美国亦有一位教授丹奴奥斯莫及其妻子因超长线持有股票，由1960年2.5万美元的投资，经过38年，在1998年他两夫妇逝世时，资产最终累积到8亿美元！此事刊载于1998年7月14日的美国《华盛顿邮报》。

神奇的六年

可能你会觉得上述只是一些特例。然而，如果懂得当中技巧，即使不能做到家财万贯，至少也足够一生丰衣足食。爱因斯坦有一句名言：宇宙间最大的能量是复利，世界的第八大奇迹是复利。让时间成为孩子的最佳助手，威力之大可以参考以下案例：

注：假设每年储蓄增值率为12%

上述范例，显示了孩子甲比孩子乙早6年开始储蓄，甲在6年后就不再增加储蓄，只让之前的储蓄继续滚存下去。而迟起步6年的乙，则每年从不间断地定额储蓄。结果，假设甲、乙二人储蓄增值率相同，甲只是用了相等于乙不足1/3的本金，直至第20年，甲的滚存金额仍是比乙多出10万元。这显示了及早开始储蓄及投资增值的重要性。如果甲在20年中从不间断每月储蓄1000元，那在20岁时则拥有97万元积蓄。

在东欧巴尔干地区盛产橄榄树的国度，流行着一个传统习俗：当地的老人说男性在结婚前要清理一块田地，然后在田里撒下40粒橄榄种子才有资格结婚，还可保老来有收入。这种传统智慧很值得我们借鉴。在现今的商业社会，盛产各式金融产品，我们要及早在金融市场这块田里撒下种子，让时间成为子女的最佳助手，让小小的种子不断成长为一棵大树。

回报与风险

罗伯特清崎说过：“人们挣扎于财务问题的主要原因是，他们在学校里待了很多年，却对金钱一无所知。结果便是他们学会了怎样为金钱工作，而不是让金钱为他们工作。”为了子女的未来幸福，父母必须引导子女学习如何让金钱为他们工作。

上一节举了神奇的6年这个案例，当中假设每年增值率为12%。对于习惯做定期储蓄的朋友，会认为12%是个不可能的任务。相反，爱好炒股的朋友，肯定会觉得12%实在太少，吸引力不足。

我们现在拿一个有力的数据作对比，去理解一下12%到底是高还是低。直到2009年，世界第三富的美国股神巴菲特的伯克希尔公司在过去45年中的投资收益率达到年均20.3%。因此，认为可以做到平均年回报30%甚至更多的股民，纯属妄想，不然你可以靠炒股变成世界首富了。

而12%与20%相比确实是相差甚远，只要能长线储蓄，分散投资，要做到每年增值率12%是合理范围。我们再用真实的历史数据印证这一点。曾经有专家对1972至2007年35年间美国的标普500指数数据进行研究，制作出以下一张表。

上表说明的是，如果在1972至2007年之间，任何时间的特定年期内持续长线投资，最高与最低的平均年收益率。

如果你的投资年期低于5年，不走运的话，亏本的风险是颇大的。然而，当投资持续年期超过5年，即使再不走运，也都会是稳赚不赔。而投资持续年期长达10年以上，时运即使不济，收益率也必定比做定期存款及储蓄保险高。而投资持续时间能维持20年之久的话，最低年收益率也有11.3%，与上一节神奇的6年案例中所假设的12%相当接近。

只要懂得风险管理的技巧，上述这些现象，不只适用于美国标普500指数，而是放诸全世界任何的投资市场皆有效。1986年诺贝尔奖得主盖瑞布林森（GaryPBrinson）的研究表示，投资者的整体回报中，占94%是取决于分散投资的程度。与此同时，实际选择哪一种基金或个别股票，只对整体回报产生4%的影响力；而入市时间及其他因素的影响力，甚至低至2%。

而到底如何才能最有效地做到分散风险，全面发挥那94%的关键影响呢？根据美国圣塔克拉拉大学（SantaClaraUniversity）金融系教授迈尔斯塔特曼（MeirStatman）的研究，一个足以分散风险的组合，需要最少持有30只不同股票。但一般投资者不容易同时研究跟进30多只不同股票，因此投资数只熟悉的优质股，再加两三只不同的股票基金，则更能简单容易地达到分散风险的效果。

由此可见，只要养成稳定储蓄的习惯，坚持长线滚存，懂得分散风险，即使是小孩子也可以妥善管理储蓄增值事宜。而小孩子比成人更容易培养储蓄习惯，比成人更有条件坚持长时间等待，因此在投资理财上，小孩子有先天优势，可以比成人做得更好。

巴菲特说，一个寡妇的存款账户年息5%。如果政府征收120%的利息税，她会很生气。但是如果政府不收税，却把通胀搞到6%。虽然对于那位寡妇来讲，两种情况的结果是一样的，但她不会对后种情况生气——太多人被货币幻觉所蒙蔽。大部分人对数字不敏感，一些小把戏就足够弄到公众晕头转向。因此在这个市场经济时代，从小做好子女的财商教育，对未来能否安居乐业起着很关键的影响。

1626年，印第安人24美元把曼哈顿卖给了欧洲移民，他们做梦都想不到，300多年后这块土地估值达到了300多亿美元，他们更想不到，如果把24美元用于投资，以每年7.2%的收益率增长，现在这笔钱达到了8万亿美元。投资应该是一项长期交易，短期交易意味着你正在玩失败者的游戏。